WebEl Consejo Legislativo del Estado Bolivariano de Nueva Esparta (CLEBNE), es el que representa el Poder Legislativo de ese Estado oriental e insular Venezolano, se trata de un parlamento regional unicameral.. El concejo es unicameral y está compuesto por siete (7) diputados o legisladores regionales que son electos cada 4 años, bajo un sistema mixto de … Mantener grandes inventarios de cada producto: asegura poder surtir con rapidez todos los pedidos, evitando las pérdidas por falta de mercancías. Durante este periodo, el dinero de la empresa se congela. También es imprescindible la administración de cuentas por cobrar, políticas de crédito, la administración de los inventarios y sus características. La Capacidad financiera de pago: Es una medida cuantitativa y representa la capacidad del cliente para pagar. WebActividad instituto politécnico nacional escuela superior de comercio administración unidad tepepan licenciatura en contador publico unidad de aprendizaje: ... 1.3 EL Papel DE LA …  Estrategias de Financiamiento de una Empresa Una de las razones por la que desarrollamos un plan de negocios, es obtener Financiamiento. Cuando la empresa compro inicialmente las materias primas (día cero) se estableció una cuenta por pagar la cual se mantuvo en los libros de cuentas pendientes de la empresa hasta que se pagó 35 días después. La dirección general debe conocerlas y aceptarlas. El ciclo de pago tiene en cuenta las salidas de efectivos que se generan en las empresas por conceptos de pago de compra de materias prima, mano de obra y otros, este se encuentra determinado por: Ciclo de conversión de las cuentas por pagar o Plazo promedio de las cuentas por pagar: La combinación de ambos ciclos da como resultado el ciclo de caja: Formula: Ciclo de caja = Ciclo operativo – Ciclo de pago Rotación de Caja: Expresa el número de veces que rota realmente la caja de la empresa, tiene como objetivo central maximizar la ganancia a través del efectivo y se determina: 13 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Existe una relación inversa entre el ciclo de caja y la rotación de efectivo**, cuando disminuye el ciclo la rotación aumenta, lo contrario también es válido, por tanto las empresas deben dirigir sus estrategias para lograr disminuir el ciclo de caja, pues de esta forma garantizan que las entradas de efectivo se produzcan más rápido; esto no indica que las entidades deban quedarse sin saldo en caja para operaciones, ya que existen una serie de razones por las cuales las se mantiene un saldo de efectivo mínimo en caja:        Ciclo operativo. 2. Expert Help. Objetivo: El objetivo fundamental de la administración del efectivo es minimizar los saldos de efectivos ociosos y lograr la obtención del equilibrio entre los beneficios y los costos de la liquidez. Modelos económicos matemáticos. Cliente Nuevo: Aquel que no ha efectuado operaciones con la empresa. WebFinanzas en las Organizaciones Unidad 4.-. 40 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Una vez que la empresa ha calculado su cantidad económica de pedido, debe determinar el momento adecuado para efectuar los pedidos. DLSCRIB - Free, Fast and Secure. … Recuerde: "las preguntas causan fatiga". Un buen administrador de crédito debe mantenerse al tanto de los factores externos que afectan a los negocios de los clientes y debe estar en comunicación constante con las cuentas importantes (clientes clave). El ciclo de caja o también llamado de conversión o flujo de efectivo es la diferencia que existe entre el ciclo operativo y el ciclo de pagos, donde el primero es el promedio de tiempo transcurrido en días en que el inventario es vendido a crédito más el promedio en días en que las cuentas por cobrar se convierte en efectivo, mientras que el segundo es el promedio de tiempo transcurrido en días en que se presentan salidas de efectivo para el pago de las cuentas por pagar a proveedores. Generalmente el riesgo del crédito es por cuenta de la compañía que exporta y no de la subsidiaria o afiliada quien prestará su mejor ayuda para la recuperación de los créditos de exportación. Estos son los productos de rotación más costosa o más lenta del inventario. 4.1 Sistema ABC de inventarios  Modelo de la cantidad económica de pedido. Our partners will collect data and use cookies for ad targeting and measurement.  Sin garantía: consiste en fondos que obtiene la empresa sin comprometer determinados activos fijos como garantía Definir y determinar cuáles son las fuentes de financiamiento más convenientes, para que los recursos sean aplicados en forma óptima y poder hacer frente a todos los compromisos económicos, presentes y futuros, ciertos e imprecisos, permite reducir riesgos e incrementar rentabilidad. ¿Con qué otros nombres se le conocen al capital de trabajo? Tanto la disminución en el periodo promedio de cobro como la disminución en la estimación de cuentas incobrables debe dar como resultado un aumento en las utilidades. El segundo grupo deberá mostrarse las cuantas y documentos por cobrar a cargo de otros deudores, agrupándolas por concepto y de acuerdo con su importancia. Fundamentos de Administración Financiera. En el momento cero, la empresa compra materia prima la cual se ubica inicialmente en el inventario de materias primas. WebPDF superior Administracion del capital de trabajo en una empresa de transformacion Administracion del capital de trabajo en una empresa de transformacion El segundo capítulo trata sobre cada uno de los elementos del capital de trabajo, como son: el efectivo, las inversiones en valores, las cuentas por cobrar, los inventarios y las cuentas [r] Generalmente el 20% de los clientes representa el 80% de la inversión. Si este se establece en 100, cuando el stock se sitúe en 450 unidades, conviene solicitar 800 unidades (ver figura 4.3). Learn how we and our ad partner Google, collect and use data. Los Descuentos por pago Anticipado. Para eso necesitamos disponer de capital y saber bien en que incursionaremos bien sea para crear un restaurante o un cybercafé, una heladería o una empresa de transporte de valores. Artículos como tornillos, clavos y arandelas o rondanas entrarían en este grupo. Geovanny E. Gómez en su artículo Administración del Capital de Trabajo, noviembre del 2003, expresa: “El Capital de Trabajo puede definirse como la diferencia que se presenta entre los Activos y Pasivos Corrientes de la empresa. El Periodo del Crédito. Pero es una aventura excitante que nos podría abrir muchas puertas si tomamos decisiones acertadas. Un capital de trabajo excesivo, especialmente en forma de efectivo y de valores negociables, puede ser tan desfavorable como un capital de trabajo insuficiente, debido al gran volumen de fondos que no son usados productivamente. [email protected] Número de unidades que deberán producirse en un momento dado. Administracion del Capital de Trabajo 1. La buena o mala administración de las Cuentas por Cobrar afecta directamente la liquidez de la empresa, ya que un cobro es el final del ciclo comercial donde se recibe la utilidad de una venta realizada y representa el flujo del efectivo generado por la operación general, además de ser la principal fuente de ingresos de la empresa base para establecer compromisos a futuro. Las necesidades de fondos a corto plazo se utilizan para cubrir el financiamiento de acumulación de inventario y cuentas por cobrar (generalmente activos circulantes AC); por el contrario la adquisición o renovación de las capacidades de equipo y planta se deben apoyar con fuentes de financiamiento a largo plazo, de manera que las financiaciones a corto plazo se deben utilizar para cubrir desbalances financieros a corto plazo y las financiaciones a largo plazo permiten cubrir inversiones a largo plazo, pero además financiar el incremento de capital de trabajo, evitando así lo que se conoce como regla clásica para la quiebra: "pedir a corto e invertir a largo" Existen dos tipos de financiamiento a corto plazo:  Con garantía: es aquel, para el cual el prestamista exige una garantía colateral. Activo circulante: los elementos que se espera vender, consumir o realizar en el transcurso del ciclo normal de explotación, así como, con carácter general, aquellas partidas cuyo vencimiento, enajenación o realización, se espera que se produzca en un plazo máximo de un año contado a partir de la fecha de cierre del ejercicio. 3.  Mantener la inversión en Cuentas por Cobrar al corriente. Hay que tener una idea que pueda impactar el mercado para tener éxito y ser tanto productivos como competitivos. De acuerdo con Abraham Perdomo Moreno (1997), son decisiones básicas para determinar y evaluar los procedimientos que sigue una empresa para cobrar a su vencimiento las cuentas a cargo de clientes. El inventario permite ganar tiempo ya que ni la producción ni la entrega pueden ser instantánea, se debe contar con existencia del producto a las cuales se puede recurrir rápidamente para que la venta real no tenga que esperar hasta que termine el cargo proceso de producción. Por ende, debemos tener mucha seguridad de lo que vayamos a realizar ya que así como podemos ganar, también podemos perder dinero. Si se tienen grandes cantidades de inventario, se disminuyen las probabilidades de no poder satisfacer la demanda y de interrumpir las operaciones de producción y venta, pero también se aumenta la inversión. Son dos decisiones básicas en una política de capital de trabajo. 32 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 4.5.1.- Caracteristicas Básicas. Si la cuenta es nueva es una práctica normal el solicitar: estados financieros dictaminados, declaraciones de impuestos si no se tienen estados financieros, cartas de solvencia de las instituciones de crédito con las que opera. Cuide su vestimenta, zapatos limpios, ropa adecuada y una muy buena postura corporal. La empresa traducirá su información de crédito en clases de riesgo. WebLa administración del capital de trabajo - Studocu RESUMEN análisis capital unidad iv es? Esto suena lógico porque aumentar un pasivo significa que se ha recaudado dinero ya sea por medio de un préstamo o vendiendo participación en la propiedad de la empresa. Examen práctica Administración de capital de trabajo. México. El efecto neto de estas dos fuerzas en el periodo medio de cobros es difícil de cuantificar. El descuento es una disminución que se hace a una cantidad por pagarse antes de su vencimiento, es decir el pago anticipado de un valor que se vence en el futuro, el descuento varía atendiendo a las características del contrato.       La Solvencia moral del acreditado: Es una medida cualitativa y representa la probabilidad de que el cliente pague puntualmente sus obligaciones. GITMAN, LAWRENCE J. y ZUTTER, CHAD J. PEARSON … 26 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 4.4.2.- Condiciones de Crédito. Si una empresa fabrica productos muy elaborados, compuestos por numerosas partes, su inventario de materias primas podría consistir de artículos manufacturados que han sido comprados a otra compañía o a otra división de la empresa misma. 6 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Las actividades que aumentan el efectivo se llaman orígenes de efectivo. Se requiere un punto de reorden que considere el lapso necesario para formular y recibir los pedidos. Fred J. Weston y Thomas E. Capeland, en 1996, en su libro Fundamentos de Administración Financiera exponen: “El Capital de Trabajo es la inversión de una empresa en Activos a Corto Plazo (efectivo, Valores Negociables, Cuentas por Cobrar e Inventarios). EJEMPLO: La compañía KLN compra normalmente toda su materia prima sobre la base de crédito y vende toda su mercancía a crédito. Los cambios en la razón pueden indicar cambios en la política de crédito o cambios en la capacidad de la cobranza, o bien una combinación de ambas. 3. WebScribd is the world's largest social reading and publishing site. 4 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Generalmente las financiaciones a corto plazo son más baratas que a largo plazo, pero de mayor riesgo porque su nivel de exigencia es mucho mayor, por lo que la empresa debe hacer un examen cuidadoso para evaluar cuáles alternativas de financiamiento debe utilizar de manera que logre un impacto positivo sobre la gestión de la entidad. Las condiciones de crédito de una empresa especifican los términos de pagos requeridos para todos los clientes que operan el crédito. Mientras más tiempo transcurra, hay más oportunidades de que un cliente se declare técnicamente insolvente o en bancarrota. También el periodo de cobro promedio debe disminuir, reduciendo así el costo del manejo de cuentas por cobrar. El efectivo es lo que le permite a la empresa invertir, comprar de activos, mercancías, materia prima, pago de nómina, pago de pasivos, etc. WebDownload Unidad 4 Administración Del Capital de Trabajo.  Determinación del Nivel de Cuentas por Cobrar. Ejemplo: Supóngase que la compañía “XY” debe resolver adecuadamente el problema de programar la adquisición de 24,000 unidades de un determinado insumo, con un precio pronosticado de $50 y un estimativo de costo de colocación de pedido de $ 1,250. Para lo anterior se requiere de un sistema de información con todos los datos necesarios actualizados, que permita tomar decisiones firmes y ágiles.  Rotación de Cuentas por Cobrar El promedio de cobranzas se obtiene tomando como base el resultado de la razón de "Cuentas por Cobrar a Ventas" multiplicado por los días del año (365) para obtener los días de crédito, o por 12 para obtener los meses. La disminución en cobranza proviene del hecho de que algunos clientes que antes no tomaban los descuentos por pago ahora lo hagan. Según un artículo de "Entrepreneur" de 2006 titulado "Análisis del Capital Circulante", cada uno de estos elementos se analizan en función del número promedio de días que se tarda en completar cada ciclo. Inventario de productos terminados: Consta de artículos ya producidos pero que aún no han sido vendidos. Las ventas de crédito a plazos se usan normalmente para bienes de consumo duradero o de un costo relativamente alto como autos, muebles y artículos para el hogar. Por lo tanto, las ventas a crédito se transforman en Cuentas por Cobrar representando generalmente en la empresa una importante inversión del activo circulante. WebUnidad 1 - Administración del capital de trabajo Administracion Finaciera Universidad Universidad Virtual del Estado de Guanajuato Materia Administracion Finaciera (Administracio) Año académico2021/2022 ¿Ha sido útil? Uno de los mayores problemas que aquejan a un dueño de negocio, es descubrir que su empresa necesita financiamiento, pero no está preparado para abordar el tema. Webtomando en cuenta sus objetivos de rendimiento y de riesg o. POLITICAS PARA L A ADMINISTRACIÓN DE CAPITAL DE TRABA JO. El financiamiento no es más que los recursos monetarios financieros necesarios para llevar a cabo una actividad económica, con la característica esencial que generalmente se trata de sumas tomadas a préstamo que complementan los recursos propios. El periodo de crédito neto se refiere al tiempo al que se ha extendido el crédito. 2. La administración de inventarios se centra en cuatro aspectos básicos: 2. 2. Ambos aspectos del objeto son conflictivos, ya que reduciendo el inventario se minimiza la inversión, pero se corre el riesgo de no poder satisfacer la demanda de las operaciones de la empresa. Sus costos de pedido son de $ 50 dólares por pedido, y los costos de mantenimiento de inventario son de $1 dólar por unidad por año. De ahí la gran importancia de una efectiva proyección de los flujos de efectivo de la empresa que garanticen el conocimiento anticipado de la disponibilidades futuras de 11 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo efectivo, para así mismo proyectar la salidas de efectivo tanto para inversión como para el cubrimiento de las necesidades operativas. El estudio del capital de trabajo es de gran importancia debido a su estrecha relación con las operaciones diarias de una empresa, un capital de trabajo insuficiente o la mala administración del mismo es la causa principal … Cliente Dudoso: Aquel que por sus antecedentes, no podemos clasificarlo como bueno, regular o malo. 1 UNIDAD 3 FUNDAMENTOS DE LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DEL CAPITAL DE TRABAJO OBJETIVO Al término de la unidad, el alumno Un periodo de descuento por pronto pago hay un efecto positivo sobre las utilidades porque muchos clientes que en el pasado no tomaron el descuento por pronto pago ahora lo hacen, reduciendo así el periodo medio de cobros. ¿Cómo el financiamiento le ayudará a cumplir esos objetivos? 1. La disminución o eliminación de un descuento por pronto pago tendría efectos contrarios. La estrategia conservadora de Financiamiento consistiría en financiar todos los fondos proyectados con fondos a largo plazo y el uso de un financiamiento a corto plazo en caso de una emergencia o un desembolso inesperado. En el grado en que el activo circulante excede a las necesidades del capital de trabajo, el negocio tendrá un exceso de capital de trabajo. Descuentos por pronto pago Cuando una empresa establece o aumenta un descuento por pronto pago pueden esperarse cambios y efectos en las utilidades, esto porque el volumen de ventas debe aumentar, ya que si una empresa está dispuesta a pagar al día el precio por unidad disminuye. M = Costo de Mantenimiento de Inventario por Unidad por Periodo Q = Cantidad o Monto del Pedido en Unidades. Las condiciones de crédito ayudan a la empresa a obtener mayores clientes, pero se debe tener mucho cuidado ya que se pueden ofrecer descuentos que en ocasiones podrían resultar nocivos para la empresa. WebLos correos son los siguientes: Contador Público: coordinacion.cp@correo.uady.mx LMNI: gina.godinez@correo.uady.mx LATI: ileana.vazquez@correo.uady.mx LA: antonio.perez@correo.uady.mx La recepción de los correos serán los días lunes 9 y martes 10 del mes en curso, en un horario de 8:00 a 18:00 horas.  Utilidad de operaciones o utilidades que no se aplican al pago de dividendos en efectivo, adquisición de activo fijo y otros fines similares. Los cálculos de la empresa acerca del periodo medio de pago y el periodo medio de cobranza indican que se necesitan 35 días para pagar las cuentas pendientes y 70 días para cobrar a sus clientes. El libro Administración y Gerencia edición 2000-2003 expresa “El Capital de Trabajo puede definirse como la diferencia que se presenta entre los Activos y Pasivos Corrientes de la empresa”. Políticas de Crédito en Ventas de Exportación. El volumen principal de las ventas a crédito de bienes de consumo se hacen a través de la práctica comercial de cuenta abierta. Pueden esperarse efectos en las utilidades por un aumento en el periodo de crédito como un aumento en las ventas, pero es probable que tanto el periodo de cobros como la estimación de cuentas incobrables también aumenten, así el efecto neto en las utilidades puede ser negativo. La disminución en cobranza proviene del hecho de que algunos clientes que antes no tomaban los descuentos por pago ahora lo hagan. Ciclo de caja. El cliente debe sentirse confiado y seguro con las relaciones comerciales. Por lo general, éstos son bienes parcialmente terminados, esto es, en alguna etapa intermedia de su elaboración. El valor actual pueden ser bienes materiales, dinero o servicios. También el periodo de cobro promedio debe disminuir, reduciendo así el costo del manejo de cuentas por cobrar. La formalidad de los tratos comerciales cliente-proveedor tiene un significado muy importante en el otorgamiento del crédito y en los negocios. Este modelo puede utilizarse para controlar los artículos “A” de las empresas, pues toma en cuenta diferentes costos de operación y financieros, así mismo determina la cantidad de pedido que minimice los costos de inventario totales. 4.1.- Concepto e Importancia del Capital de Trabajo. Son aquellas que podemos encontrar en diversos mercados bien sea de industrias, tecnología, comercio, Internet o financieros, en donde tengamos la posibilidad de multiplicar nuestro dinero al cual llamaríamos capital, con la finalidad de obtener ganancias y prosperar como inversionistas o empresarios. La administración de Cuentas por Cobrar tiene que fijar las políticas, siendo las principales: Reducir al máximo la inversión de Cuentas por Cobrar en días cartera, sin afectar las ventas y comercialización de las mercancías o servicios. GESTIÓN DEL CAPITAL HUMANO UNIDAD Nº III Capital Humano: Enfoque de Competencias y Evaluación del Proceso de. Esto es: Capital de trabajo neto = (efectivo + los otros activos circulantes) - pasivo circulante Si se sustituye con esta expresión el capital de trabajo neto en la identidad básica del balance general y se reacomodan un poco las cosas, se advierte que el efectivo es: Efectivo=deuda a largo plazo + capital + pasivo circulante 5 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo - activo circulante distinto del efectivo-activos fijos Esto indica en términos generales, algunas actividades incrementan naturalmente el efectivo y otras las disminuyen. El grupo C consiste de una cantidad más o menos mayor de productos que solo requieren de una inversión relati-vamente pequeña. Racionalidad de la ignorancia y representación no vinculante. Técnicas de cobranza Actualmente existe en uso un buen número de técnicas de cobranza. 30 % examen. Período del crédito.  Invertir en una Bolsa de Valores: También podría ser otra opción. •Objetivo: Diseñar procedimientos de administración del Capital de Trabajo de la Empresa Forestal Integral de Cienfuegos. WebScribd is the world's largest social reading and publishing site. http://es.scribd.com/doc/13850914/Administracion-del-capital-del-trabajo 114 GLOSARIO PASIVO CIRCULANTE: es un bien que la empresa posee y que pueden convertirse en dinero u otros medios líquidos equivalentes. WebUnidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Importancia: En el mundo moderno el capital de trabajo se ha convertido en una partida de gran significacin en el accionar de … En la figura 4.1 del sistema de inventario ABC, nos muestra la distribución característica de los artículos de inventario donde el grupo “A” que representa el 20% de los productos representa el 90% de la inversión monetaria de la empresa. CEP = √2PU M CEP = √2($1,250)(24,000 us.) Es necesario asesorarse bien acerca de la dirección en la que se dirige el mercado, es decir si está al alza o a la baja, de tal forma que podamos evaluar si realmente podemos obtener algún rendimiento al respecto. CARÁCTER DEL CONCURSO: Público, Abierto, por Antecedente y Oposición. WebCuando más del 70% de su capital social pertenece a la administración pública territorial O sus organismos públicos. Las políticas que otorgan plazos de crédito muy reducidos, normas crediticias estrictas y una administración que otorga o rechaza el crédito con lentitud restringen las ventas y la utilidad de manera que a pesar de la reducción de la inversión en Cuentas por Cobrar, la tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas será más baja de la que se puede obtener con niveles más altos de venta y Cuentas por Cobrar. Hay que tener una idea que pueda impactar el mercado para tener éxito y ser tanto productivos como competitivos. WebCarta de distribución del trabajo: ... Análisis de puesto: Técnica en la que se describe detalladamente las actividades que se realizan en una unidad de trabajo específica (puesto) e incluye la descripción de las ... Münch, L. (2004). 4.2.1.- Estrategia Conservadora. Elevación del consumo, al permitir que determinados sectores socioeconómicos adquieran bienes y servicios que no estarían a su alcance si tuvieran que pagarlos de contado Creación de más fuentes de trabajo, mediante nuevas empresas y ampliación de las ya existentes. Las fuentes principales de crédito en efectivo al consumidor son las compañías de financiamiento personal, los bancos y las uniones de crédito. El aspecto negativo de un aumento de un descuento por pronto pago es una disminución en el margen de utilidad por unidad ya que hay más clientes que toman el descuento y pagan un precio menor. ¿Cuáles son los objetivos principales de su negocio? No debe concederse más crédito a un cliente que deje de cumplir sólo porque se pensó que era un riesgo aceptable. El periodo que se concede para liquidar el importe de los bienes o servicios vendidos o prestados a crédito. Cliente Regular: Aquel que paga sus facturas fuera de la fecha convenida. Una oportunidad de negocios representa un riesgo. 16 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 4.3.2.- Ciclo Operativo No es más que una medida de tiempo que transcurre entre la compra de materias primas para producir los artículos y el cobro del efectivo como pago de la venta realizada; está conformado por dos elementos determinantes de la liquidez:   Ciclo de conversión de inventarios o Plazo promedio de inventario, es el tiempo necesario para adquirir y vender los inventarios. Requiere que la Empresa financie sus necesidades estacionales con fondos a corto plazo, y sus necesidades permanentes con fondos a largo plazo. Mercados muy competitivos dan lugar a resultados con pérdidas altas. Para ello se requiere invertir tiempo en comprender completamente la situación financiera del negocio, hacer un buen análisis financiero, buscar ayuda externa profesional y planear las estrategias de financiamiento de una empresa. La Consistencia del Cliente. Cualquier cambio en los términos del crédito puede tener efecto sobre su rentabilidad total. Cuentas por Pagar: Es un instrumento práctico para labores constantes, es un manejo sencillo que le brinda mayor productividad a su empresa por la confiabilidad de su información, reducción de errores y un auxiliar infalible además de oportuno en la realización de pagos o control de saldos de sus proveedores por conceptos de compra u otros diversos. Hay 120 días entre la salida de efectivo para pagar las cuentas (día 35) y la entrada de efectivo a partir de la cobranza de las cuentas (día 55). [email protected] 2. Tómese el tiempo en su apretada agenda, para comprender que es lo que un prestamista y su aseguradora buscan para financiar una empresa. Posee además todas las actividades para cubrir sus expectativas en la planeación, realización y control de pagos. Son dos características básicas del inventario, una es los tipos de inventario y la otra los diferentes puntos de vista con respecto al nivel adecuado de existencias. Las líneas de crédito también pueden estar avaladas por instrumentos de inversión como cuentas de ahorro, CD, cuentas de seguro-ahorro (whole life insurance), o activos de fácil liquidación. Dentro del primer grupo se deben presentar los documentos y cuentas a cargo de clientes de la entidad, derivados de las ventas de las mercancías o prestación de servicios. Asimismo, se ha establecido en 30% la correlación de los costos de mantenimiento de existencia y la inversión de inventarios, calculada con base en el análisis de datos históricos. 2. El plan de negocios le servirá de guía, para exponer sus ideas de la manera más clara posible. 20 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 4.4.- Administracion de Cuentas por Cobrar. Así mismo también las condiciones de crédito y los descuentos por pronto pago que suelen llevarse a cabo en movimientos de ésta índole Es importante conocer los problemas que aquejan al negocio, esto permite descubrir si su empresa necesita financiamiento. Este grupo representa casi 50% de la totalidad de los artículos de inventario, pero sólo forma el 2% de la inversión de la empresa. Después de la vente del articulo terminado (día 85), la empresa establecido una cuenta por cobrar, la cual permaneció en sus libros hasta que fue cobrada 70 días más tarde. El efecto neto de estas dos fuerzas en el periodo medio de cobros es difícil de cuantificar.  Financiamiento Externo.- Es aquel que se genera cuando no es posible seguir trabajando con recursos propios, es decir cuando los fondos generados por las operaciones normales más las aportaciones de los propietarios de la empresa, son in suficientes para hacer frente a desembolsos exigidos para mantener el curso normal de la empresa, es necesario recurrir a terceros como: préstamos bancarios, factoraje financiero, etc. Por ejemplo, el objeto del crédito que se otorga a los compradores intermediarios puede ser totalmente distinto al que se concede a los consumidores finales. Cuando las empresas tienen un sistema de costos confiable y no están sometidas a profundos cambios en el comportamiento de los negocios, pueden programar los suministros, la producción y las existencias de manera regular, de modo que sean uniformes las cantidades de pedidos, el tamaño de las corridas o lotes de producción y los niveles de inventarios. Ciencias Económico Administrativo Finanzas en las Organizaciones Ingeniería en Gestión Empresarial Aula: 407 Trabajo de Investigación: U4.- Administracion del Capital de Trabajo. En algunas ocasiones en el numerador se emplea el promedio de Cuentas por Cobrar, aunque es más correcto usar el saldo de fin de año o periodo. 12 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 4.3.1.- Ciclo de Caja. ¿O el cliente es incumplido en sus vencimientos?. 1. Nombre de la Unidad de Aprendizaje: Finanzas corporativas. Finalmente, el tiempo de inventario se obtiene dividiendo 365 días entre la rotación del inventario  Tasa del ciclo de operación La tasa del ciclo de operación indica la cantidad y tiempo que el efectivo se ha invertido en inventario y cuentas por cobrar. La empresa puede optar por formular un pedido de 24,000 unidades anuales, dos de 12,000, tres de 8,000 y así sucesivamente, computando los costos pertinentes a cada alternativa, de la siguiente forma: TAMAÑO DEL PEDIDO (Q) 24,000 COSTOS DE COLOCACIÓN DE PEDIDO CCT = UNIDADES X P Q COSTOS DE MANTENIMIENTO DE EXISTENCIAS CMT = Q (M*0.30) 2 COSTO GLOBAL CG = CCT + CMT 39 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 12,000 8,000 6,000 4,000 3,000 2,000 1,200 1,000 800 600 400 Si se utiliza la fórmula del lote económico de pedido, nos puede ahorrar el trabajo de calcular costos para cada opción de compra. 115 SIGLARIO AF: Administración Financiera ER: Estado de Resultados EMO: Efecto Mínimo de Operaciones DAT: Desembolsos Anuales Totales RE: Rotación de Efectivo CETES: Certificados de Tesorería ISR: Impuesto Sobre la Renta CEP: Cantidad Económico de Pedido 116. En la primera semana de vencida la factura su le hace un llamado al cliente. Consiste en mantener un nivel apropiado del activo … Las Cuentas por Cobrar y el Inventario son los activos dominantes mantenidos por la empresa. Puede ser contratado dentro y fuera del país a través de créditos, empréstitos, de obligaciones derivadas de la suscripción o emisión de títulos de crédito o cualquier otro documento pagadero a plazo. Las políticas de crédito deben tener como objetivo elevar al máximo el rendimiento sobre la inversión. Fue en este punto cuando ocurrió el desembolso o salida de efectivo. Pero es una aventura excitante que nos podría abrir muchas puertas si tomamos decisiones acertadas. El ciclo de caja de una empresa se calcula obteniendo el número promedio de días que transcurren entre la salidas de efectivo asociadas al pago de cuentas pendientes y las entradas de efectivo que se relacionan con la cobranza de las cuentas por cobrar.  Invertir en Compra de Bonos: Podría ser una particular alternativa ya que casi siempre rinden dividendos y como es a un plazo determinado, podríamos saber exactamente cuánto ganaremos, algo que tener vigencia de hasta 30 años. WebUNIDAD 4. Se debe tener especial cuidado en no tener exceso de efectivo, puesto que éste con el paso de tiempo pierde su poder adquisitivo, por tanto, cualquier exceso de efectivo debe ser invertido rápidamente para así evitar la erosión de su capacidad adquisitiva, y garantizar una rentabilidad adecuada de esos recursos. La responsabilidad de fijar las políticas de crédito recae en la dirección financiera en coordinación con las direcciones de comercialización y ventas. Comprar acciones de empresas puede ser una buena idea, pero hay que asesorarse bien y realizar las operaciones a través de un bróker quien cobrara una comisión o spread por esta transacción. La administración de inventario consiste en mantener disponibles estos bienes al momento de requerir su uso o venta, basados en políticas que permitan decidir cuándo y en cuánto reabastecer el inventario. Debe tomarse en cuenta el costo de la cobranza tramitada a través de procedimientos legales o con arreglos a que se puedan llegar para que el cliente liquide su adeudo. Cuando las empresas tienen subsidiarias o afiliadas en los países en donde se va a exportar, la investigación de crédito es efectuada por éstas. Lo anterior puede dar lugar a modificaciones a las condiciones del crédito. La importancia de una administración eficiente del capital de trabajo es … El Capital de Trabajo Neto se define como: “Los Activos Circulantes menos los Pasivos Circulantes, estos últimos incluyen préstamos bancarios, papel comercial y salarios e impuestos acumulados”. El Objetivo de la Administración de Inventarios: Tiene dos aspectos que se contraponen: Por una parte, se requiere minimizar la inversión del inventario, puesto que los recursos que no se destinan a ese fin, se pueden invertir en otros proyectos aceptables que de otro modo no se podrían financiar. WebUNIDAD III ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO El capital de trabajo viene hacer uno de los factores más importantes para la empresa. empresas deben dirigir sus estrategias para lograr disminuir el ciclo de caja, pues de esta. 17 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo El ciclo operativo muestra cómo se desplaza un producto a través de las distintas cuentas que conforman los activos circulantes de la empresa. Una oportunidad de negocio podría ser la creación de una empresa, que pudiera abarcar cualquier ramo de la economía. Las oportunidades de inversión son aquellas que podemos encontrar en diversos mercados bien sea de industrias, tecnología, comercio, Internet o financieros, en donde tengamos la posibilidad de multiplicar nuestro dinero al cual llamaríamos capital, con la finalidad de obtener ganancias y prosperar como inversionistas o empresarios. El otorgamiento de crédito trae como consecuencia: las pérdidas por cuentas incobrables, los costos de investigación del crédito del cliente, los gastos de cobranza y el financiamiento de las Cuentas por Cobrar. Cuanto mayor sea la rotación de efectivo de una empresa, tanto manejar cantidad de efectivo requerirá. ¿Qué artículos del inventario merecen atención especial? 50 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 4.6.3.- Descuentos por Pronto Pago. La estimación de las cuentas incobrables debe disminuir, pues como en promedio los clientes pagan más pronto, debe disminuir la probabilidad de una cuenta mala, este argumento se basa en el hecho de que mientras más se demore un cliente en pagar, es menos probable que lo haga. WebScribd is the world's largest social reading and publishing site. Por ello en éste trabajo conoceremos algunas de las estrategias de financiamiento del capital de trabajo como son la conservadora, la dinámica, la alternativa. Las Garantías Específicas. Asimismo son la filiales o subsidiarias las que indican las condiciones y términos de las ventas. Además es necesario hacer investigaciones previas de exportación en la Asociación Nacional de Importadores y Exportadores de la República Mexicana, ANIERM quienes proporcionarán información a las empresas que desean exportar. Si invierte tiempo en comprender completamente la situación financiera de su negocio, hace un buen análisis financiero, busca ayuda externa profesional y planea las estrategias de financiamiento de una empresa; estará preparado para encontrar el préstamo que necesita y hacer crecer su empresa. Programa … 4.3.3 OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN  ¿Qué son las oportunidades de inversión? = 2,000 $50(0.30)  Punto de reorden. Al grupo “C” lo compone en su mayoría, una gran cantidad de productos que sólo requieren de una pequeña inversión. Se calcula generalmente la relación que existe entre las Cuentas por Cobrar y las Ventas y la rotación de las Cuentas por Cobrar como sigue:  Cuentas por Cobrar a Ventas La empresa Administración Financiera, S.A. de C.V., desea determinar la relación de sus Cuentas por Cobrar contra Ventas y saber cuanto ha recuperado, proporciona la información siguiente: Cuentas por Cobrar (neto) 12,300 35.7% Ventas Netas 34,370 El resultado representa el porciento de las ventas anuales que están pendientes de ser liquidadas por los clientes. 2. a cargo de otros deudores. Para eso necesitamos disponer de capital y saber bien en que incursionaremos bien sea para crear un restaurante o un cybercafé, una heladería o una empresa de transporte de valores. El inventario representa una inversión monetaria significativa para la mayoría de las empresas. P = Costo Unitario de Pedido. El inventario, o bienes en existencia, es un activo circulante necesario, el cual permite que el proceso de producción- ventas transcurran con un mínimo de trastornos. 47 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo  PERIODO DE DESCUENTO POR PRONTO PAGO El efecto neto de los cambios en el periodo de descuento por pronto pago es bastante difícil de analizar debido a los problemas para determinar los resultados exactos de los cambios en el periodo de descuento que son atribuibles a dos fuerzas que tienen relación con el periodo promedio de cobro. WebUNIDAD 4 “ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO” Examinar con mayor detalle los aspectos particulares de las decisiones financieras de la empresa, concentrándose en la mitad superior del balance general, estudiando los activos circulantes, los pasivos circulantes y la relación existente entre estos dos conjuntos de cuentas. 3. ¿Qué monto es el más apropiado para el endeudamiento a corto plazo? WebLa meta de la administración del capital de trabajo (o administración financiera a corto plazo) es administrar cada uno de los activos corrientes de la empresa (inventario, cuentas por … Mientras más tiempo transcurra, hay más oportunidades de que un cliente se declare técnicamente insolvente o en bancarrota. La disminución o eliminación de un descuento por pronto pago tendría efectos contrarios. 3. 54 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo BIBLIOGRAFÍA B. 5. 5. Es necesario asesorarse bien acerca de la dirección en la que se dirige el mercado, es decir si está al alza o a la baja, de tal forma que podamos evaluar si realmente podemos obtener algún rendimiento al respecto. Se trata de una herramienta fundamental a la hora de realizar un análisis interno de la firma, ya que evidencia un vínculo muy estrecho con las operaciones diarias que se concretan en ella.  La venta de artículo no circulante que no ha sido reemplazable. 4. Comprar acciones de empresas puede ser una buena idea, pero hay que asesorarse bien y realizar las 18 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo operaciones a través de un broker quien cobrara una comisión o spread por esta transacción. 36 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Uno de los instrumentos más elaborados para determinar la cantidad de pedido óptimo de un artículo de inventario es el modelo básico de cantidad económica de pedido (CEP). Las Cuentas por Cobrar a corto plazo deben presentarse en el balance general como activo circulante inmediatamente después del efectivo y de las inversiones en valores negociables. La solicitud de préstamos a corto plazo se adapta al requerimiento real de fondos. Sin embargo hay también un efecto negativo sobre las utilidades cuando se aumenta el periodo del descuento porque muchos de los clientes que ya estaban tomando el descuento por pronto pago pueden aún tomarlo y pagar más tarde, retardando el periodo medio de cobros. WebLa ponderación de las diferentes instancias de control en la nota final del alumno se desglosa de la siguiente manera: 25 % certamen 1. WebPlease download the PDF to view it: Download PDF. Es posible mencionar estas diversas actividades, junto con un ejemplo de cada una, como sigue: Actividades que incrementan el efectivo - Aumentar la deuda a largo plazo - Aumentar el capital - Aumentar el pasivo circulante - Reducir el activo circulante distinto del efectivo - Reducir los activos fijos Actividades que disminuyen el efectivo - Reducir la deuda a largo plazo - Reducir el capital - Disminuir el pasivo circulante - Aumentar el activo circulante distinto del efectivo - Aumentar los activos fijos Las dos listas son exactamente opuestas. … Las tasas de interés suelen ser fijas, pero los pagos mensuales son flexibles, mientras canceles el mínimo requerido por el contrato, que generalmente corresponde a la porción de intereses. Programa educativo: Contador Público. La Administración de Inventarios: Consiste en proporcionar los inventarios que se requieren para mantener la operación al costo más bajo posible. Ciclo de conversión de cuentas por cobrar o Plazo promedio de cuentas por cobrar, se requiere para cobrar las ventas. El tiempo medio total que transcurre entre la compra de materia prima y la venta de productos terminados es la edad promedio del inventario (85 días), como puede apreciarse en la figura 10.1. 8 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 4.2.3.- Estrategia Alternativa. A los 15 días se le envía un recordatorio amable. la administración del capital de trabajo se refiere al manejo de las cuentas corrientes de la empresa que incluyen DescartarPrueba Pregunta a un experto Pregunta a un experto Iniciar sesiónRegístrate Iniciar sesiónRegístrate Página de inicio El aprovechamiento de las oportunidades que brindan nuevos negocios Es uno de los mecanismos que se utilizan para controlar el efectivo Establece la relación que existe entre los pagos y los cobros Expresa la cantidad de tiempo que transcurre a partir del momento que la empresa compra la materia prima hasta que se efectúa el cobro por concepto de la venta del producto terminado o el servicio prestado. Las mensualidades no son fijas; Así, si un mes no estás en capacidad de pagar el monto máximo, puedes sólo cancelar los intereses acumulados y agregar más capital el próximo mes. La coordinación extensiva debe existir entre la empresa, sus proveedores, y las compañías de envío para asegurar que los materiales se entreguen a tiempo. Cuando llegue a solicitar el crédito, tome todos los conocimientos y tácticas de los pasos 1 y 2 y conviértalos en una presentación clara y concisa. La administración de inventarios tiene entonces como meta, conciliar o equilibrar los siguientes objetivos:  Maximizar el servicio al cliente. Cuando los montos son muy significativos, es necesario obtener información del cliente sobre la generación de flujos de efectivo futuros para medir la capacidad de pago que el cliente tiene para cubrir el crédito solicitado.